2018年度基金个人投资者投资情况调查问卷分析报告（九）养老金问题

养老金问题 （一）八成投资者会在50岁以前考虑养老金问题

调查结果显示，有81.0%的基金个人投资者会在50岁以前考虑养老金问题，相较于2017年的77.7%进一步上升。其中，11.1%的投资者在30岁以前考虑养老金的问题，38.0%的投资者会在30-40岁之间考虑养老金问题。在40-50岁之间考虑养老金问题的基金个人投资者占总人数的比例为31.9%。其余，19.0%的投资者计划在50岁以后考虑养老金问题。

（二）退休后养老金的主要来源：96%的投资者选择国家的基本养老保险

在对基金个人投资者的调查中发现，国家的基本养老保险是基金个人投资者退休后养老金的最主要的来源。其中，96.0%的基金个人投资者认为，退休后养老金的主要来源是国家的基本养老保险。选择个人储蓄及投资、企业年金和商业养老保险作为养老金主要来源的基金个人投资者分别只占2%、1%和1%。

（三）每月愿意投入的养老储备：八成投资者选择2000元及以下

在对基金个人投资者的调查中发现，79.7%的基金个人投资者每月愿意投入的养老储备在2000元及以下，其中31.0%的投资者选择1000元及以下，选择1001至1500元和1501至2000元的投资者分别占到29.8%和18.9%。此外，每月愿意投入2001至3000元、3001至4000元以及4000元以上的投资者分别占到10.4%、4.2%和5.8%。

（四）养老金投资方向：三分之一投资者选择低风险投资工具

调查结果显示：33.36%的基金个人投资者将部分养老金投资于银行存款和国债等低风险投资工具，另外有28.22%的基金个人投资者通过购买商业养老保险进行养老金投资。选择投资基金和股票的投资者的占比分别为22.33%和12.66%，另外有3.43%的投资者选择以其它方式投资部分养老金。

（五）用于养老投资的基金：46.2%投资者选择养老或生命周期主题基金

如果选择一款基金作为养老投资，46.2%的基金个人投资者会选择以养老或生命周期为主题的基金。16.7%的投资者会选择投资于股票基金。选择投资混合型基金、债券基金、货币市场基金产品的投资者分别占12.1%，11.7%和7.8%。3.2%的投资者表示不会选择基金作为养老投资的工具。

（六）基本养老保险：缴费水平适中，收益率偏低

调查结果显示：基金个人投资者认为基本养老保险的缴费水平适中，但收益率偏低。其中，46.8%的基金个人投资者认为基本养老保险的缴费水平适中，41.9%的基金个人投资者认为基本养老保险的收益率偏低。另外，认为缴费水平偏低和收益率适中的投资者人数也较多，分别占投资者人数的30.2%和38.5%。

（七）企业年金计划：超半数投资者参加

51.5%的基金个人投资者参加了企业年金计划。在参加了企业年金计划的投资者中，30.3%的投资者希望自己选择年金计划的投资产品，21.2%的投资者不希望自己选择年金计划的投资产品。

（八）个人养老储备：47.5%的投资者会主动储备防老

47.5%的基金个人投资者认为，养老储备属于个人行为，无论国家是否有优惠政策，都会主动储备防老，或者购买相关金融产品。42.7%的投资者认为，在国家出台优惠政策的前提下会考虑养老储备。5.4%的投资者表示，国家发放的养老金已经足够，不再考虑养老储备。

（九）个人税收递延养老政策：23.8%的投资者比较了解

关于个人税收递延养老政策，仅23.8%的基金个人投资者比较了解，56.1%的投资者表示听说过，但不怎么了解，甚至有20.1%的投资者表示没有听说过。因此，基金个人投资者对个人税收递延养老政策的了解程度还不够。

（十）了解养老金信息的渠道：过半数基金投资者通过手机移动端

手机和银行、基金等金融机构是基金个人投资者了解养老金相关信息的主要渠道。调查显示，53.6%的投资者通过手机，18.3%的投资者通过银行、基金等金融机构了解养老金相关信息。通过网站、朋友推荐、电视广播了解养老金信息的投资者分别占16.9%，3.3%和5.3%。

（十一）最想了解的关于养老金的信息：理财产品介绍+养老规划

调查结果显示：如果开展养老金培训或宣传活动，38.7%的基金个人投资者最希望了解的信息是我国养老理财产品介绍及购买信息，占比最高。34.9%的基金个人投资者最希望了解个人如何进行养老规划。19.6%的基金个人投资者希望获取我国养老保障体系的介绍信息。6.8%的投资者希望了解养老金的发展趋势。

（十二）小结

养老金是家庭理财规划中的一个重要组成成分，八成投资者会在50岁之前考虑养老金问题。基金个人投资者的养老金的主要来源为基本养老保险。投资者认为，基本养老保险目前的缴费水平适中，而收益率偏低。八成投资者每月愿意投入的养老储备在2000元及以下。

33.36%的投资者将部分养老金投资于低风险的投资工具，如银行存款和国债。而如果选择一款基金作为养老投资的工具，46.2%的投资者偏好于选择养老或生命周期主题基金。此外，51.5%的基金个人投资者参加了企业年金计划。

过半数投资者通过手机上网了解关于养老金的信息。关于个人税收递延养老政策，仅23.8%的投资者比较了解。其次，对养老理财产品和养老规划的介绍，是基金个人投资者最想了解的关于养老金的信息。

：基金个人投资者投资情况调查问卷分析报告（2018年度）完全基于收回问卷样本经中国证券投资基金业协会审慎分析之后撰写完成。问卷为调查基金个人投资者在2018年的实际情况，但由于问卷发放时间为2019年二季度，部分投资者可能在问卷填写过程中反应了其在2019年二季度的个人情况，并且收回问卷大都为机构直销客户填写，使得部分结果可能与实际情况存在偏差，对此中国证券投资基金业协会概不负责。

来源: 中国基金业协会