快递金融江湖(一):顺丰金融与省呗合作放贷 称从未涉足P2P

快递所属的物流业，本身就集信息流、资金流、物流的综合。在此过程中，不仅有面向C端的收付款行为，还有面向供应商等B端的业务往来，本身就蕴含着巨大的金融服务需求。基于此，近年来，顺丰、中通、圆通等快递公司都上线了金融业务。

近期，金融观察团将分别介绍各快递公司的金融业务布局。顺丰作为快递业内的巨头，其金融布局在几家快递公司中更全面，关注的媒体也更多。因此第一篇文章，我们将研究顺丰的金融业务。

支付业务：起步较早 顺手付APP已下线

目前，顺丰的金融业务主要由顺丰金融（深圳市顺恒融丰投资有限公司）开展。其官网显示，主要有信贷业务、综合支付和金融科技三大板块。牌照方面，顺丰已经拿下支付、小贷、保理、租赁等牌照。

顺丰金融牌照一览表 制图：团团君

第三方支付是顺丰试水金融业务的第一站。2011年12月，深圳市泰海网络科技服务有限公司（以下简称“泰海网络”）获得央行颁发的第三方支付牌照，有效期至2016年12月21日。而顺丰创始人王卫持有泰海网络99%的股权。2014年5月，依托第三方支付牌照，顺丰旗下的支付平台“顺手付”上线，域名为www.sf-pay.com。2015年1月5日，泰海公司即更名为现在的名称——顺丰恒通支付。

2017年8月29日，恒通支付与其他44家公司联合设立了——网联清算有限公司（下文简称：网联）。恒通支付出资1200万元，股权占比1.2%。

恒通支付官网显示，“顺手付是顺丰速运旗下（深圳市顺丰恒通支付有限公司）的第三方支付平台，致力于为互联网用户提供安全、便捷、专业的在线支付服务。”

据虎嗅等媒体报道，顺手付APP曾经提供理财、转账、信用卡还款、股票开户、分期购机、收发红包等各类金融服务，其中类现金贷产品“顺手贷”，面向顺丰三线员工的员工贷，日息0.025%。

在2015年的经济观察网《顺丰电子钱包顺手付上线》的报道中提到，顺手付界面也与支付宝颇为相似，所不同的是，顺丰基于目前已有的服务内容电商和快递物流切入互联网金融。能在手机上完成转账、支付、快递等服务。”

可以看出，最初顺丰应该是想仿照支付宝，以支付为支撑，构建自有的金融生态。不过目前，顺手付APP在Apple store、豌豆荚中已下线，业务也并入顺丰金融APP。

个人信贷：APP给省呗导流 旗下公司新增信贷资格

个人信贷作为一块巨大的蛋糕，顺丰也没拉下。

顺丰金融页面，跟支付宝确实很像

在顺丰金融APP中，显示支付服务包括首付款、转账、提现、充值、红包、顺丰金；生活服务包含彩票、顺丰优选（电商）、手机充值、分期购机、信用卡和证券开户。

信用卡服务分为三类：在线办卡、借钱还信用卡、信用卡还款。在线办卡主要为招行、兴业银行等银行导流。

借钱还信用卡是业内常见的信用卡代偿服务，合作方为深圳萨摩耶金服提供的省呗，贷款额度2000-50000元，贷款期限从6到12个月不等，月费率0.6%起，放款速度5分钟。

有意思的是，授权合作方萨摩耶金服使用个人信息后，同时意味着向20多家多家资金合作方授权获取个人信息。《个人征信信息查询及使用授权时书》页面显示，涉及到包商银行、哈尔滨银行、北京蜜蜂汇金科技有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、杭银消费金融、云南信托、渤海信托、重庆市众网小额贷款、中信信托、广东粤财网联小额贷款、哈银消费金融、百信银行、中原消费金融、兴业消费金融、广东粤菜信托、萨摩耶金服、海尔消金等的授权书。

萨摩耶金服是聚投诉等投诉网站的常客。目前投诉量为916篇，主要涉及“暴力催收、恐吓、侵犯个人隐私、骚扰”，以及“高利贷”。

除了向省呗导流，顺丰金融也难掩自营消费金融的野心。比如分期购机上，我选择了一款OPPO A7X冰焰蓝的4GB+64GB款，售价为1799元，选择24期，每月支付83.85元。贷款协议、个人信用查询书显示的提供方为顺丰旗下的合丰小贷。

此外，今年5月17日，银保监会深圳监管局发布《关于顺丰控股集团财务有限公司新增业务范围的批复》，允许该公司新增“成员单位产品的消费信贷、买方信贷”。

深圳银保监局批文

在获得该许可后，顺丰在消费金融领域的布局会更快。

B端：主攻供应链金融 中顺易为信托对接消金业务

在面向B端客户的物流业务中，将产生质押、担保、垫资等金融模式或多种模式的混合。顺丰就推出顺势推出了场景中的供应链金融服务，包括针对电商平台商户的顺丰E贷、针对顺丰及顺丰客户上游供应商的保理融资与订单融资、针对企业客户的融资租赁、针对顺丰员工的伙伴车辆融资租赁、针对在顺丰仓和监管仓中有库存的融资客户的仓储融资。

此外，在顺丰金融“我的钱包”里，还有为渣打银行导流的“渣打企业贷”，最高额度175万元。

除了自营模式外，顺丰还与网易、中信信托等公司合资成立了深圳中顺易金融服务有限公司（以下简称中顺易），其中顺丰系的深圳明德控股发展有限公司持股18.08%，与杭州网易投资有限公司并列第一大股东。

中顺易官网介绍称，其由中信信托、顺丰、网易联合发起，于2015年5月在深圳前海成立。目前，中顺易提供的信账宝分别面向场景公司和信托公司，前者提供支付、清结算、预付等运营支持服务，后者帮助信托公司在互联网环境下，开展事务性信托业务、消费贷款业务、财富管理业务以及供应链金融等创新业务。

中顺易官方历程显示，2017年11月17日，中顺易信账宝系统支持粤财信托为360金融提供合规的贷款通道，帮助平台完成风控审核、发放贷款、放款及还款信息管理、资金登记等功能”。截至2018年11月，中顺易累计交易量突破400亿。

值得一提的是，虽然是to B服务，但通过中顺易，顺丰也曲线完成了发力消费金融的目的。

理财业务：资管下线 称从未涉足P2P

理财业务上，目前顺丰金融提供“顺手赚.增值宝”产品，点击后即显示为鹏华基金的货币基金，近七日年化收益为2.88%。

在顺丰金融官网上，有两则关于理财产品的公告。

一则是P2P网贷业务：2019年5月20日，顺丰金融发布公告称，深圳市顺恒融丰投资有限公司（顺丰金融平台）自开展业务以来未开展P2P业务，并承诺日后未经监管部门许可不开展P2P业务，请社会公众予以监督。

另一则是资管产品：2018年7月26日，顺丰金融发布《关于顺丰金融落实互联网资管业务整改情况的公告》，称“顺丰金融平台已清退全部存量资产管理业务，未经许可不再从事互联网资管业务”。而此前，顺丰金融曾因售卖金交所产品饱受诟病。

可以说，目前顺丰金融的理财产品，走上了单纯的导流道路。

其他金融业务：导流证券开户 暂停网上售彩 发力保险

证券开户是导流服务，点击后即跳转至华泰证券开户页面。这个业务很简单。

彩票业务引起了我的注意。点击彩票即跳转至“丰彩商城”，但目前已经不能购买。此外，“即开扫码兑奖业务下线通知”显示，“应有关部门安排，纸质即开型体育彩票兑奖服务现已暂停服务。”

团团君研究后发现，丰彩商城的提供方为顺丰控股参股公司顺丰彩(深圳) 科技发展有限责任公司，由世纪星彩企业管理有限公司、深圳市顺丰投资有限公司、黑马资本管理(香港)有限公司合资成立，前两者分别持股45%。

2017年7月，顺丰金融官网发布 “丰彩”即开型体育彩票四城开售”的消息，称 “丰彩”是经财政部批准，国家体育总局审核，销售渠道有顺丰速运小哥、顺丰优选门店。而在百度上部分宣传稿中，顺丰还宣传可在顺丰速运公众号或者顺丰金融 APP等线上渠道“丰彩专区”下单订购，顺丰小哥送票上门。

也许正因碰触互联网彩票销售红线，丰彩业务才会暂停。这几年，国家针对互联网彩票销售行为三令五申。最近的2018年8月21日，财政部联合市场监管总局、国家体育总局、民政部等12部委发布了2018年第105号文，坚决禁止擅自利用互联网销售彩票行为，再次为互联网彩票监管加码。此后，国内互联网线上的彩票售卖业务基本销声匿迹。

此外，顺丰控股还在发力保险业务。今年6月17日晚间，顺丰控股（002352.SZ）公告称，子公司顺丰泰森与中国太保（601601.SH）签订战略合作协议，拟在物流业务、保险业务等方面开展合作。

未来发展分析：

整体上来看，顺丰开展金融业务一直比较低调，也没有很多宣传推广。但从市场规模上看，顺丰做金融是有底气的。顺丰控股一季报显示，截止报告期末，公司拥有各种用工模式收派员约29.14万人（含非全职收派员3.77万人），业务覆盖全国336个地级市、2775个县区级城市，近1.56万个自营网点，以及0.26万个顺心快运的加盟网点。

基于此，顺丰形成了丰富稳定的供应商与客户资源、对企业运营大数据的掌握，以及用顺丰电商运营形成的数据资源，都可以永凯判断商户的信用状况，有利于在贷款业务中进行风险定价。在数以十万级的员工数量，也有相应的贷款需求。

不过，目前顺丰金融业务上主要围绕主营的物流业形成的数据、资源、场景来展开，与BATJ系的金融平台有不小差距。

分业务上看，供应链金融是顺丰的优势项目。但若要真正做大供应链金融，顺丰也需要努力。一方面要扩大银行等机构资金的来源，这需要承担资金成本，另一方面也要做好风险把控。

其他金融业务，主要走合作和导流的路线，比如理财、借贷和证券开户。

目前消费金融行业火爆，顺丰金融明显想分一杯羹，近期也有新动作。但旗下深圳市顺丰合丰小额贷款有限公司实缴资本仅为3亿元，在监管层的杠杆率要求下，注定放贷规模有限。顺丰金融以合作、合资公司的形式放贷，一方面降低风险、降低入场成本，但也决定了利润偏低，对合作方的风险把控能力也要提高。

因此，在我看来，未来顺丰金融重点的发力点还在供应链金融，基于自身的业务资源来开展，主营业务量大小决定了金融发展的天花板。支付行业寡头效应已经形成，突围机会不大。资管新规出台后，其理财业务空间也不大。而消费金融业务，受到的监管也越来越多，顺丰要解决牌照和资金来源问题。

*声明：金融观察团登载此文出于传递更多信息之目的，内容仅供参考，不构成任何建议。投资者据此操作，风险自担。

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