深剖金融支持实体经济的10086条弯路（附直路指南）

2019年11月21日，2019深圳金融峰会暨第一届信用科技论坛在深圳成功举办，此次论坛主题为“金融服务实体、信用创造价值”。

来自政府、金融机构、实体企业的专家学者、企业家就金融支持实体、信用创造价值等相关话题进行深入剖析，不少观点新颖深刻，尤其是论坛现场，《深圳金融支持实体经济调研报告》正式发布，引发在场嘉宾的共鸣。

在深圳市地方金融监督管理局的指导下，南方城市智库、南方日报深圳新闻部策划并执行了这次深圳金融支持实体经济大型调研。在为期5个月的调研中，调研团队与50多家实体企业深入访谈，了解其融资痛点、难点；征集到来自80多家金融机构及金融行业企业的近200个案例；走访了深交所、平安银行等多家金融机构和商业银行；考察了微众税银（现已更名为“微众信科”）等金融科技企业，从问题出发，全链条调研采访了深圳金融支持实体经济的创新举措和做法。调研团队根据深度访谈内容，提炼总结了融资难、融资贵和融资烦三方面的实体企业融资十大痛点。

以史为鉴，可以知兴替

1、不怕利息高，就怕高门槛

大部分民营企业对于银行利率都表示可以接受，认为银行的贷款利率在市场上相对比较低。与利率相比，他们最担心的是银行门槛太高，直接被银行拒绝贷款。

特别是对于中小企业来说，一是这些企业多不具有可供抵押的资产，二是缺乏权威数据和信息使银行可对它们做出合理的风险评估；三是即使有相关流水和数据支撑证明其还款能力，但在原来的政策环境下，银行依然没有动力为中小企业发放贷款。甚至出现越是需要贷款越是无法获得贷款的现象。

2、融资中介常骚扰，贷款银行不好找

“最近有资金需求吗？要不要贷款？”当前，“融资贷款”正在媲美房产中介，成为大家平时最常接到的“推广骚扰”电话类型。

同时，目前很多融资中介在电话和短信中都自称是“××银行××服务部”的，但如果接触下来就会发现，他们并非银行员工，在融资贷款中会收取贷款金额1％－3％不等的手续费。

在调研中，我们发现，无论是作为个人还是作为企业主，他们都常接触到融资中介的主动推广，融资中介帮助办理的贷款也都是来自银行，但除了银行收取的利息外，融资中介还收取3％左右的贷款手续费。

让他们疑惑的是，很多贷款通过融资中介能办，自己找银行却不一定能办下来，很多优惠的利率融资中介可办，找银行却不一定能办下来。

很多中小企业主感慨，找银行贷款，直接找银行不好找，如果没有信息和渠道，就很难对接上银行的信贷经理，找到适合自己的融资贷款产品。

3、抵押类贷款过度偏爱房地产

银行贷款的担保方式主要有抵押、质押、保证、贴现以及信用。其中抵押以及保证为最主要的两种贷款方式，质押、贴现以及信用目前整个规模较小。

目前，对于银行来说，仍然存在较普遍的抵押文化，抵押贷款是最主要的贷款方式。抵押贷款主要包括两类抵押物：房地产以及机器设备。房地产则是银行最喜欢的一个抵押方式；机器设备的接受度较低，且抵押率也较低，一般在10％－30％。而知识产权等其他资产很难列入银行考虑范围内。

4、以行业风险判断企业风险

当一个行业面临经营性风险的时候，银行会把这个风险等同于企业的风险，从而对企业进行惜贷。

银行是典型的风险管理型企业，其经营过程就是管理风险的过程。行业风险管控是银行控制风险的一个重要方式。然而，在实际的经营过程中，银行往往会把行业风险等同于个别企业的风险。比如外贸形势不好的时候，银行往往会拒绝对所有的外贸企业贷款，忽略了各个行业依然有大量头部企业和优质企业经营情况比较好的情况。

以外贸企业为例，当对外贸易形势比较不好的时候，银行往往会判定外贸行业是有风险的，所以就会拒绝所有外贸企业的贷款。但其实，不少外贸企业属于头部企业，经营形势、营业额等未受影响，这样的企业去银行仍然会被拒贷。

5、贷款期限过短，过桥成本过高

此次调研发现，各大银行产品针对民营企业的贷款，以短期产品为主，大部分产品都在1年期以内，部分产品在3年期以内，期限更长的产品几乎没有。对于企业来说，向银行借的钱都直接投入生产、补充流动资金等，1年后到期时很难全部拿出来归还。

如果企业自身资金不够，就需要“过桥”。“过桥”给所有企业都带来了巨大的压力。目前，过桥资本大部分需要依赖民间借贷，利率非常高，对企业来说是非常大的压力。

企业使用资金的时间往往要比贷款产品期限更短，这变相增加了企业的成本。以一年期的贷款产品为例，企业往往需要提前准备好还款资金，这意味着企业使用资金的实际时间比较短，变相拉高了企业成本。

6、银行抽贷现象时有发生

因为银行政策变动、银行人员变动等原因导致抽贷的情况发生，这会对民营企业、中小微企业的日常经营带来很大影响，甚至是毁灭性打击。调研中发现，几乎所有企业都对“抽贷”情况非常不满。

7、银行产品设计与企业发展阶段不吻合

首先，银行产品设计的出发点是以产品为中心，因此在产品设计过程中更多考虑的是银行自身的风险，而不是企业的需求。

其次，不同银行的产品同质化比较严重，造成很多区域和业务领域的过度竞争甚至无序竞争，引发金融过度供给与金融服务不足并存的现象。此外，一家银行推出新产品，其他银行很快会推出相似产品。以“税银贷”为例，几乎大部分银行都有这个产品，他们在产品设计上并没有什么不同。

再者，企业处在不同阶段，融资需求是不同的。初创企业、发展期企业、成熟企业所需要的产品可能完全不同，但是银行产品的设计是“一刀切”。举例来说，种子期和初创期科技型小微民营企业处于创业阶段，技术创新存在较大不确定性，具有高风险和高收益的特征。对于银行来说，完全没有设计与之相匹配的产品。

8、融资审批流程慢、效率低

授信审批时间过长、审批效率过低，很大程度影响了实体经济的正常生产经营，加大了实体经济的资金成本。此外，具体银行业务开展过程中审批流程过于复杂，出现重复审批现象，比如在申请贷款额度时候审批一遍，在提取贷款的时候要再批一遍。

从企业的调研问卷结果来看，近八成的企业从提交资料到收到款项的时间超过3个月，仅有两成的企业收到贷款的时间低于2个月。

9、贷款之外缺乏综合性金融服务

相比大中型企业，小微民营企业的信息获取更难。因为小微企业治理结构不够完善，运营管理不够科学，财务制度也不一定健全，导致金融机构无法准确识别企业的生产经营及财务状况，金融服务的信息获取成本较高。

因此，民营企业在从银行获得贷款服务的同时，也迫切需要包含信息服务、政策服务、投融资服务等在内的综合性金融服务。

10、 服务体验有待优化

虽然银行普遍成立了普惠金融事业部和小微企业专营机构，但在差异化信贷管理政策、授信审批权限、尽职免责、考核激励等制度安排上还未全面落实到位，基层信贷员对小微企业经常还存在“不愿贷、不能贷、不会贷”的问题。

在服务民营企业的过程中，同样需要专业的人才团队、较高的人才素质。目前，银行针对民营企业的信贷经理等相关人员的培训需要加强。

除了金融服务外，有民营企业提出希望得到银行“情感上的服务”，增强与银行情感上的链接。