12.4学法 懂法 守法 建设诚实守信的资本市场

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12月4日是全国法制宣传日，为了完善诚信建设长效机制，加强失信惩戒，全国股转公司开展了以“弘扬宪法精神建设诚实守信的资本市场”为主题的宣传活动。诚实守信是民商事领域的基本法律原则，是资本市场法制建设的基石，也是市场良性运转的重要保证，促进市场主体学法、懂法、守法，做好诚信建设是资本市场法制宣传的核心工作。

全国股转系统作为服务于创新型、创业型、成长型中小企业的全国性证券交易场所，有近万家挂牌公司，诚信建设是加强海量市场自律监管和提高挂牌公司质量的客观需要。2016年12月30日，全国股转公司发布了《关于对失信主体实施联合惩戒措施的监管问答》(以下简称《监管问答》)，落实了国务院关于诚信建设的要求，明确了对失信主体采取的联合惩戒措施。

近年来，全国股转公司持续开展失信主体联合惩戒工作，按照证监会规定进行诚信数据库的录入，并对失信主体开展失信惩戒，不断提升市场诚信建设工作水平。

一、全国股转公司诚信数据库录入情况

根据证监会关于诚信数据录入工作要求，自2019年7月起，全国股转公司对采取书面形式的自律监管措施和纪律处分均录入诚信数据库。

截至目前，全国股转公司共计录入诚信数据库147条记录，其中挂牌公司125家次，股东、控股股东、实际控制人59人次，董事、监事、高级管理人员358人次，主办券商1家。

依据《证券期货市场诚信监督管理办法》(中国证券监督管理委员会令第139号)和《监管问答》，上述被计入诚信档案的人员，将受到失信惩戒，如控股股东、实际控制人、控股子公司被列为失信联合惩戒对象的挂牌公司不得实施重大资产重组、失信联合惩戒对象不得收购挂牌公司等。

二、全国股转公司持续落实失信联合惩戒工作要求

近年来，全国股转公司按照失信联合惩戒工作要求，在监管过程中对存在失信情形的市场主体采取了相关措施，现将典型案例予以发布，供市场参考。

案例一：挂牌审查过程中——因挂牌公司相关主体被纳入失信被执行人触发终止审查

某申请挂牌公司于2016年7月向我司报送申报材料。审查中审查员对公司控股股东、控股股东子公司、实际控制人、董事、监事及高级管理人员是否属于失信被执行人进行了问询。根据反馈回复，公司控股股东的分公司因涉及劳动争议于2016年8月底被列入失信被执行人名单，该案件于2016年9月中旬结案，9月底法院出具《结案证明》证明公司已履行法定义务，在失信被执行人名单中予以移除。

根据《监管问答》规定，申请挂牌公司及相关主体(包括申请挂牌公司的法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，以及控股子公司)在申请挂牌文件受理时为失信联合惩戒对象的，限制其在全国股份转让系统挂牌。申请挂牌公司的控股股东分公司在挂牌审查期间被列入失信被执行人名单，不符合挂牌条件。审查员向公司及主办券商说明认定事实和判断依据，申请挂牌公司主动申请撤回申报材料，全国股转公司依程序出具终止审查通知书。

案例二：持续监管过程中——挂牌公司相关主体被纳入失信联合惩戒对象未及时披露被采取监管措施案例

2018年8月某挂牌公司实际控制人、董事长被列入失信被执行人名单；2018年该挂牌公司控股子公司被列入失信被执行人名单。上述事项均未在事实发生时及时披露，2019年6、7月进行了补充披露。

公司上述行为不符合《监管问答》关于“挂牌公司或其控股股东、实际控制人、控股子公司被纳入失信联合惩戒对象的，应在上述事实发生之日起2个转让日内，披露相应主体被纳入失信联合惩戒对象名单的原因、解决进展和后续处理计划”的监管要求。对此，基于该挂牌公司未按期披露2019年半年度报告，全国股转公司对前述违规合并处理，于2019年11月对挂牌公司及相关责任主体给予公开谴责的纪律处分，督促公司规范失信主体信息披露行为。

案例三：持续监管过程中——挂牌公司董监高属于失信被执行人未及时组织改选或另聘案例

2018年8月某挂牌公司被列入失信被执行人名单，2018年10月，该挂牌公司控股子公司被列入失信被执行人名单。上述事项均未在事实发生时及时披露，2019年6月进行了补充披露。截止2019年11月，失信被执行人仍担任公司董事长，且公司仍未披露更换计划。

该挂牌公司在董事长被列入失信被执行人名单后并未及时组织改选或者另聘董事长，且未明确后续处理计划，不符合《监管问答》关于“挂牌公司现任董监高属于失信联合惩戒对象的，应及时组织改选或另聘”的监管要求。此外，由于该公司未按期披露2019年半年度报告，全国股转公司对前述违规行为合并处理，于2019年11月对挂牌公司及相关责任主体公开谴责的纪律处分。

来源: 全国股转系统