银行理财为什么也亏钱？我们的钱该投哪儿？老股民揭示3大原因

银行理财产品为什么也亏钱？我们理财应该注意什么

最近，余额宝的收益率一路下滑，连我们通常认为“稳赚不赔”的银行理财产品收益率都逐渐下滑，最近甚至出现了负数。银行理财为为什么会变负数呢？以后还能不能玩呢？

银行赚钱的秘密：期限错配

这事儿得从银行理财的挣钱方式说起。银行理财怎么挣钱呢？用专业的说法，叫“期限错配”。其实说白了就是，借长期的钱，用来做短期的事情。类似于，“10个茶壶9个盖儿”。

什么意思呢？银行吸收普通储户的存款，聚集到一起，就成了一个资金池。一般来讲，张三、李四、王五，每个人投资的期限是不一样的。张三要买长期，买信托，投5年；李四就投1年，买个REITs啥的。在签合同的时候是说好的。到时候要拿回钱的！

但钱真的到了银行里面，上面可不写名字，这是张三的钱，李四的钱。反正钱都往外面放了，买了债券、买了P2P，有些甚至直接给买房子的放了贷款。中间有赚有赔的，但混在一起，基本上是赚的。

这时候张三、李四过来要钱，给他们就行了。这样做看起来还行。反正只要没亏，怎么都行。但也不是没有隐患，这就像是三国演义里的曹操铁索连船，一旦放一把火，那就全都烧没了。

资管新规出台

于是，在2016年的时候，出了一个政策，叫资管新规：要求不能再搞“期限错配”，必须单独设账，单独核算，单独运作。

银行当然不愿意了。于是就跟监管层谈判。2016年出的政策，后来说2018年实施，再后来给了一个延期4年，也就是2020年，今年赶上疫情，又得往后拖了。

但今年看起来，实在是拖不下去了。银行其实也怕，怕亏钱。怕用户闹，于是就买了债券。债券一般情况下是没有问题的。我们知道，债券的收益基本来讲算是相对稳定的，虽然中间有波动，最后大多数会还本付息。如果是之前的资金池做法，靠着“期限错配”，截长补短，能把收益给熨平了。

今年的债券，跌得有点厉害。马上银行理财全给露馅儿了。这里，老船长也提醒大家，以后理财产品不存在保本这种事情。以后买理财产品，得先问清楚，这理财产品底层的工具是什么？因为真的会亏钱的