新能源车爆发风口再起 欧洲刚刚宣布重磅措施
来源：乐晴智库
近日，法国总统马克龙宣布将为该国汽车产业增加80亿欧元援助计划，给购买电动车的私人消费者的政府补贴从6000欧元提高到7000欧元，商业客户可获得5000欧元补贴；换购柴/汽油车也可得到3000欧元补贴，换购纯电动车型获得5000欧元补贴。
法国总统马克龙表示，希望到2025年，法国能够制造100万台清洁能源汽车，成为欧洲最大的生产国。另外，德国也在酝酿提高补贴计划。
机构认为，欧盟将举行会谈，商讨疫情下一揽子经济刺激计划，包括前期宣传的取消新能源汽车增值税以及其他一系列投资规划。在系列政策扶持下，欧洲电动车销量有望大幅增长，并推升产业链市场需求。
根据ACEA，2019年欧洲（EU+EFTA）新能源汽车销量55.86万辆，同比增长45.0%，占总体汽车渗透率达3.53%，相比2018年增加1.07个百分点，其中纯电动汽车销量35.97万辆，同比增长80.19%，插电混动汽车销量19.89万辆，同比增长7.12%，纯电动在整体新能源汽车占比从2018年的51.82%提升至64.40%。
据中国汽车工业协会数据，2019年国内新能源汽车销量120.6万辆，在2,576.9万辆的汽车销量中占比仅4.68%。另一方面，截至2019年12月，我国新能源汽车保有量达到381万辆，占比仅仅为1.46%，未来仍有较大的成长空间，行业仍处于高速成长期。
2020年Q1疫情影响，我国新能源汽车政策以及传统车政策整体更加积极。从国家部委层面看，一季度以来，包括工信部，财政部，交通部等在内的多达23个部门发文力推新能源汽车，重点是国务院会议上明确指出把新能源汽车补贴政策延长2年，免购置税政策同步延长，这将有望为行业带来超过500亿元的补贴资金，从而大幅减缓车企降本压力，为消费者提供更持续的新能源汽车购买力。
从全球需求分布的角度看，2020年Q1欧洲已经成为全球最大的新能源汽车消费地区，从供给的角度看，欧洲传统车企集团已经在全球新能源汽车市场中占有较多份额。
2020年Q1全球新能源汽车销量46.05万辆，同比下滑6%，欧洲地区以22.89万辆的销量占据49.71%的市场份额，而中国以13.14万辆（特斯拉1.74万辆+其他11.4万辆）的销量占据28.53%的份额。
欧洲已经成为全球最大的新能源汽车区域销售市场。Q1全球销量中，大众集团（13.01%）、宝马集团（8.03%）、雷诺等车企占据较多份额，
特斯拉汽车可以媲美豪华燃油汽车的性能表现，加剧了传统汽车巨头们在电动汽车赛道的竞争，国际汽车巨头纷纷转型，汽车行业迎来颠覆式发展。
随着特斯拉“从0到1”的示范效应和中国新能源汽车市场的快速崛起，全球各大集团纷纷开启电动化战略。国际车企主要集中在16-18年开始新能源汽车战略布局，总体来看：自主品牌起步较早具备一定先发优势，德系品牌次之，并且战略计划最为激进，日系新能源路线技术储备较多，从燃料电池转向布局电动车，美系、韩系实际布局节奏较慢。
从新能源车产业链角度来看，上游包括锂电设备和矿产资源，其中原材料包括锂、钴、镍、铁等矿产资源；正极材料、负极材料、电解液、隔膜等共同构成电芯及PACK；中游动力电池、驱动电机、电控等“三电”领域是构成整车的核心部件。
其中电池在新能源汽车整车价值量中占比最高，约为30%-40%。此外，整车制造、充电桩及运营、电池梯次利用、汽车租赁等共同构成新能源汽车产业链的下游。
目前国内新能源汽车行业集中度较高，2019年行业CR556%，其中比亚迪市场份额21%，北汽新能源市场份额14%、吉利汽车8%、上汽新能源市场份额11%。随着补贴退坡，缺乏产品竞争力的车企预计将快速出清，技术领先、份额高的企业有望享受长期行业高增长红利。
对于本土新能源车企来说，降本提质才是实现可持续发展、提升竞争力的关键所在。
尽管2020~2022年仍有一定力度的补贴支持，但本土车企在中国市场不得不直面来自特斯拉、大众、宝马等外资车企的竞争，随着后者加大在华新能源业务投入与推广，借助良好的品牌影响力与质量管控体系，以及合理的定价策略，预计其将挤占本土车企的市场份额。
从各地政府的角度来看，为了保障汽车工业平稳过渡疫情，各地持续加大对汽车的扶持政策，已经陆续有多个地方省市出台细则对购置汽车或电动车的用户给予奖励。
工信部官网2019年12月3日发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿），提出2025年国内市场新能源汽车销量占比要达到25%。
在全球电动化大浪潮的背景下，以锂电池为核心部件的产业链迎来了持续的增量需求。新能源汽车投资机会仍将围绕锂电池产业链展开，随着新能源汽车的高增长，锂电池产业链将是持续推陈出新的溢价环节，中上游仍将是未来重点投资领域。
2020年国内新能源汽车受到政策支持力度略超出此前预期，全年有望在外资车型的增量拉动下，实现销量降幅逐步缩窄并有望转增。未来政策驱动终将走向市场驱动，方可促进行业健康发展。